无声:我的投资马拉松(二):轻谈三年投资标的——康得新鉴于第一篇长文《老树开新花:轻谈六年投资标的——桑德环境》献丑后,

        

        

        
        

        依优先篇长文《退伍军人的开新花:轻谈六年封锁标的——桑德经济状况》献丑后,得到了入席教练机的予以指示和赞美,特殊

@走向财务释放之路

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@英科睿资鹰

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@小权

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@孥孥的大树

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@天山龙江

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@牧马封锁等几位教练机给面子评论文章

        ,本ID那是一任一某一大悦的笑啊!O(∩_∩)O,遂决议再次献丑,把我另一只长线封锁标的康得新拿浮现与权力分享。除此之外一任一某一存款是康得新在对付一次中鱼鳞调节器,出版其的思想坚决其和权力的的确。弱点仍然请权力指正。谢谢你。

        一、选择康得新的逻辑

        1、好的经商。2012年的时分002450无论一任一某一好的经商呢?假如独立的的看热层和和光学膜,显然责怪。有童鞋会说这的确地执意一任一某一富裕的竞赛的经商责怪吗?对,的确责怪一任一某一好经商,曾经它责怪一任一某一富裕的竞赛的经商,只一任一某一外资高等据,价钱高擎的经商。002450沾手是类型的驯养的更替出口,非常的这就成了一任一某一好经商。涂国际的低本钱和宽广的需求优势,如果霸占技术研究与开发和工艺设计操控,那这执意一张蓝海。因而事先,这是一任一某一好经商。2015年这曾经是近的红海了,我们家关照无论是朝鲜不狂暴的台湾的光学膜交易,都在国际圈地出发车间,而国际低端、中端光学膜当时濒进入饱和状态。最适当的002450曾经在向冒烟隔阻膜、太阳能膜、高档修饰膜拓展,又进入了新的蓝海。最次要的是,002450在碳化纤维生根曾经很深了,不出不测,2016年理应有营收和汇成奉献了。黑铅烯也在快车道鞭策,2015年3月18日在德国确立或使安全康得新-雷丁汽车设计果心、康得新欧盟碳化纤维综合式的研究果心,结合方是德国的顶级研究与开发果心,可以关照,这曾经责怪交易与交易的结合,只州经过的结合(前面还至于)。而毫不累积而成的说,碳化纤维需求和黑铅烯需求不远的将来都是万亿级的需求,现时都是欧美日的玩家在搞,认为会发生他们预备好,奇纳河代表也要登场了(自然,认为会发生责怪康得新一家,能多几家我们家组队打凹凸慢好转的)。因而,好经商言之有理。Good!

        (碳化纤维)和(黑铅烯)

        2、好的带头人。钟玉,生于1950年3月,现在称Beijing康得封锁大批董事长,中华四海实业联合会执委,中华四海实业联合会直属商会副会长,现在称Beijing市实业联合会常务影响的范围结尾的主席,现在称Beijing交易联合会副会长,现在称Beijing民办科学与技术实业家协会副会长,首都交易家俱乐部副监事长。执意非常的一任一某一汉子,25年前,他果断辞去现在称Beijing晨光电力机械厂厂戏班身体部位功能(猜想随随便便也得副处级结束指挥)退职下海确立或使安全康得公司,才有眼前的的全球最大的热层和和国际最大的光学膜交易。我身在国企,我认识左右功能暗示号码艰苦于是号码收到。他的这段历史,我从多个道路探听,版本虽有特色,曾经卒划一,充实恭敬和赞佩(来,长辈,我敬您一杯)。而他的这多经验,也为康得新现时的厚积薄发墙角石了先决条件的,包孕中航系、军事工业零碎以及宁静,理应资源多多吧。(保利、和西安州航空基金放不言而喻了吧)好的带头人,到家。Good!

        3、好的影响的范围结尾的力。翻看002450上市以后的业绩:2010年7月16日上市,公司成真营业收益亿元,营业汇成万元净汇成万元;2011年公司共成真营业收益亿元,附上于上市公司隐名的净汇成亿元;2012 营业收益 亿元,同比增长46%;附上上市公司隐名净汇成 亿元;2013年公司成真营业收益亿元成真净汇成亿元;2014年公司营业收益亿,净汇成亿。4年营业收益翻10倍,净汇成翻倍,常比业绩更能使有法律效力影响的范围结尾的力的吗?钟玉曾经延续3年亲自为CEO徐署颁布特殊奉献奖了。看一眼热层和的包围到称霸,看一眼光学膜一期的贷款费率和效益,002450组影响的范围结尾的力到家。

        4、好的沾手机遇。3年前的5月,我价格看涨而买入了002450,当年3月7日夜里公报称,公司非启动发行A股股票的涂获经过, 10月开动概念2亿平米光学膜,于是股价就飞了(只恨事先买的少)。现时看,事先的价格看涨而买入机遇举世无双。现时,特色样也一任一某一好机遇吗?不外这次增发的项主语更大,厕的人渐变高高的(马云算一任一某一,前面重述),而002450在惯例他的“制订鉴于上进聚合物的有关全球大局的级交易”的抱负,他将踏上碳化纤维、黑铅烯两大笨重地根底辩证的补充者的道路。我置信,美国能有一任一某一3M,奇纳河必然可以完美一任一某一KDX,这不不管怎样钟玉的责任感,也将变成奇纳河在根底辩证的次要的发酵的需求和停止。而现时,002450再次牛好转,据我看来完整可结束车。

        二、公司开展环境

        1、光学膜(含热层和)遗产勇起次要功能。眼前的光学膜(含热层和)估量不必多说了,权力都烂记入心,亿平方审视,年度52亿收益,10亿汇成都是。重读说些什么60亿光二非启动发行。论断公报窗侧,此次非启动发行是为方便我国眼前高端高分子膜对出口产生的依靠,助长高端膜产生的驯养的化,公司拟经过这次非启动发行募集资产并入伙45亿元开展包孕毫微米多层层叠膜、多层特种隔热膜、多层高档修饰膜、冒烟阻隔膜、隔热膜等多种上进高分子膜辩证的,做大做强复合膜辩证的遗产。而从近期知情的使习惯于,事实上这次非启动发行的辩证的,事实上曾经在大审视下或许小审视中试了。到站的窗膜、房屋修饰膜属于大审视下,冒烟阻隔膜、太阳能发电膜属于中试,盼望新流水线待产的。产生需求前景不需求号码了,权力看一眼朝鲜三星、LGD、国际牡丹、长虹、TCL、康佳以及宁静大交易,所有可能的002450的使焦虑均到场站场,你就能认识这完整是僧多粥少的需求。并且这次增发不独提早决定元的增发价,抱反感力量完整执意极好的棒:丰实云兰、华富基金、安鹏本钱、天弘基金、赢盛通典六家,锁定期三年。这些人都是谁呢?马云、北汽大批、安徽省政府。能让他们乐意摸出30亿真金白银(康德大批其捐助除此之外30亿)并且锁定3年,又暗示什么?随随便便我取消我上初等学校头等的的时分常常是高一两级同窗的小跟班,让干什么干什么。(不外那时分跟着他们光吃亏了,马云可责怪吃亏的人)

        2、碳化纤维当时转播。2014年10月13日李克强首要的带领5家交易采访德国,钟云随行,独立的的民办交易并被默克尔独立听众。带002450去干什么?无他,所求二事,碳化纤维和黑铅烯。归来稍后,公司出版了《对确立或使安全江苏康得新碳化纤维综合式的股份有限公司的公报》,公报,以自有资产封锁10亿元人民币在空想的产物确立或使安全江苏康得新碳化纤维综合式的股份有限公司,将往制订国际上进使同等的碳化纤维全遗产链交易、触发新能源电动车辆碳化纤维车体及立法机构的领军交易、确立或使安全契合国际碳化纤维综合式的技术、产生及资源平台。而康德大批其在碳化纤维次要的是有精致的的根底的,概念切中要害中安信封锁50亿元、5100吨高功能碳化纤维,设计2015年11月底投产。据称充其量的竖直放置有关全球大局的第五,国际优先,碳化纤维技术国际一流,领导国际20年(本ID   推测,条件这样地,间隔日本顶级技术还得差20年。什么?有童鞋问怎样推测的?我执意掐手指推测的O(∩_∩)O~)。多说一句,中安信是要不断地流进002450的,钟玉可是缺勤说出来,曾经默许了的。这样地,面临奇纳河宽广的需求,德国终极适宜了生产T700甚至T800结束量级的技术与002450结合合资。置信,后半时这次要的的举措就能关照了。论断中安信投产时期、康得新在德国言之有理的研究与开发果心时期、相当多的地核手段的进厂、钟玉在多个情境的启动表述,可以判定,2016年碳化纤维开端奉献营收,弄好了常汇成噢。

        3、黑铅烯重金研究与开发。黑铅烯尖利地啊,辩证的之王啊!国际的使同等就不言而喻了吧?特殊归结起来根底辩证的次要的的,国际that的复数科研机构不狂暴的储蓄。率先不隐瞒的相当,首要的带钟玉去,是让你赚钱不假,但终极得分是处理军事工业和高科学与技术疆土的涂。对这阄钟玉一向缺勤启动报告这样,不管怎样说什么黑铅烯是要在极好的电容、锂电池的正底片辩证的,用于左右汽车上,也可以用于导电,可塑度显示器荧光屏云云。钟长辈,你认为演讲胡闹请来的逗比吗?那你错了,演讲不能必定或怀疑你说的这些的。10亿言之有理碳化纤维综合式的公司,却只拿1亿言之有理黑铅烯涂公司,我就认识你这项主语必定是先处理并且是压迫要处理航空军用的。是吧,哈哈让我命令了吧!(霎时被其的情报机构吓到了O(∩_∩)O)不外,这样地是对的,一直都是先军用后公民的,如果先形成来就行。据称推测,2017年甚至2018年上半载不要依靠阄有产出。条件有产出,也不管怎样小量军需,日志上你是看不到的。

        4、3D遗产不测发酵。为什么说3D遗产是不测发酵呢?本应老外搞了相当长的时间都没搞清澈的、搞普及,我们002450能行吗?这阄在前方争议是比力多的,群里很多伴星都到上海亚洲消耗电子展现场看了,看了权力的评论,我断定眼前的代技术还远不到商用大审视普及的使同等。曾经有群友指明,年末成真的技术是液晶能妥善处理2D、3D替换亏损的成绩。常人说全部手写的才是不远的将来,3D不管怎样过渡。左右,率先阐明一下,眼前还缺勤什么都可以无套管钻孔全部手写的技术的打破,并且技术打破口绝对的也公开无套管钻孔。其次,条件全部手写的是不远的将来,3D相似的责怪过渡,只共生,人不可能的把实际生活和推想的全部手写的高密度登记人数(不远的将来有机遇再根究),这不契合人类。鉴于这样地的断定,依我看手握800项专利品、国际确限度结合,与国广东边协同制订使满足,打破伴侣、长虹(我猜想下一任一某一TCL)五金器具结合的002450可以成。公平的就是十分之一的的需求,也能把我们家撑死。以电罪状例,2014年国际广播的频道销售量4500万台,取十分之一的,按50元/台汇成算,执意亿。这阄,2015年后半时必然会有大幅奉献。(2015年的半载报可以使有法律效力部门通知)常窗膜,眼前002450走的厂家、4s店批量供货和贴牌(线下的东半球光和康得新推行绝不抱负),理应还指出错误。传闻,002450新研究与开发的一种车膜可以更替车漆,被刮伤后还能自动地恢复名誉,本钱比车漆低不少,左右也有看点。

        5、电子中控、可塑度辩证的预备发力。这阄就简略说两个是,一任一某一是5月21日,乐视用桩区分车网络系统组到访杭州众泰樱桃树,与众泰汽车董事长吴建中停止了长时期的闭口形门接触,乐视将与众泰抬出去对新能源汽车在车网络系统层面的结合,包孕车载智能航空站、互网络系统涂及办事。这暗示乐视的电子中控不外关,北汽大批不必。二一任一某一是康得新5月31日修正大大地累积而成了电子中把持造事实,这暗示北汽大批而且要用康得新的碳化纤维还极有可能装载他的电子中控。可塑度辩证的钟玉也曾经表态了必然要搞。这阄,要看后续举措,依本ID觉得,2017积年累月初会有奉献。

        6、遗产基金共绘蓝图。2015年1月21日,公司公报影响的范围结尾的了股权让。康得大批大手笔让分配地区给中国国际信托投资公司·命运招商 1 期详述型(40000000股)中国国际信托投资公司·命运招商 2 期详述型 (20,000,000)分配,得分执意要使加入平均分摊,绑定保利等重物客户,而让价钱就是25元多,相抵除权前绝对价元,那是相当的忠厚。不得不敬佩,钟玉真是大襟怀、大视野、大热情。表现他的气的拆移常2支百亿基金。一任一某一是2015年5月12日,002450公报,与保利书信股份有限公司、现在称Beijing淳信本钱能解决股份有限公司(中国国际信托投资公司资产能解决股份有限公司分店)、康得封锁大批股份有限公司等公司近期大型敞篷摩托艇确立或使安全遗产并购基金能解决使无空闲交易,并设计以该交易为基金大型敞篷摩托艇人和能解决人言之有理一支脸上进聚合物、碳化纤维综合式的及3D文明社会等互插遗产为次要封锁支座的遗产封锁基金,遗产封锁基金估计审视20亿元人民币。隐名公共用地七家,除康得大批和002450,常保利和中国国际信托投资公司,于是除此之外3家缺勤公报的机构。率先,这20亿理应不管怎样首期募集资产,因在其不久以前的公报固,不隐瞒的阐明与保利龙马确立或使安全的是100亿资产,20亿是首期。曾经,设计缺勤兑换块,002450左右香饽饽越来越香,构成者结合方晋级由保利大批旗下孙公司晋级为分店,富国3家暗中的机构财政资助厕。据我看来这3家机构放必然很深,不公众信息自有存款,蓄意地的童鞋可以找机遇求证。居第二位的支百亿基金是2014年12月26日公报的与康得封锁大批股份有限公司、现在称Beijing汽车大批遗产封锁股份有限公司于是现在称Beijing森煜封锁股份有限公司手段战术结合,协同大型敞篷摩托艇确立或使安全一的脸新能源电动车轻量子化、能量守恒化和智能化等互插新辩证的遗产为次要封锁支座的遗产封锁基金,遗产封锁基金审视20亿元人民币,分两期募集。这只基金加标点于不隐瞒的,执意北汽大批新能源汽车,受胎分配就受胎使加入,这就为碳化纤维感觉最敏锐的地方公事公办的(包孕在宝马I3于是宁静级数的涂)给予了保证。

        三、意义趋向断定

        意义趋向断定说白了执意股价走势断定。曾经本ID之因而应该意义趋向断定执意心情入席童鞋,可是交易的终极意义要靠股价表现,曾经权力要搞清逻辑断定,有好交易必有好价钱。高价钱不必然执意好交易。

        1、短期,1000亿平川广野。我的短期指12个月。有伴星暗里讯问我002450往年1000亿市值目的能成真吗?我一致回答为可能性简直不。为此?次要不狂暴的思索业绩。依据002450抱负的业绩增长,2015年营收110亿、净汇成16亿中止,眼前市值571亿,业绩绌撑1000亿。而2016年理应可以认为会发生,因那是碳化纤维项主语设计会很明显,包孕缺勤浮出使同等的德国结合方,指前面提到的事物时分的业绩增长添加设想空的空间或地点足以撑1000亿市值了。

        2、长线,3000亿公开话下。我的长线3年为界。在2014年隐名大会上,钟玉自信不疑3年内影响的范围3000亿市值(使具体化2014年)。不认识权力信没信,随随便便演讲信了。因你会发现物,稍前的老钟吹得that的复数牛13都成真了。不外,我觉得左右时期随随便便要延后某年级的学生,也就2018积年累月漂亮成真。论断很简略:3D拓展是2015年后半时最早行动,光学膜二期投产、碳化纤维行动最早也要到2016积年累月末,黑铅烯翻开设想空的空间或地点也得2017积年累月中,中安信于是宁静项主语不断地流进都得是2016年—2018年经过的事实,并且,条件002450影响的范围结尾的力超强,最适当的国际经济状况责怪非常的好通道的。

        四、风险心情

        1、遗产新进者挑动。这一风险次要指光学膜,新进交易这样了,东财科学与技术、南洋科学与技术、矿泉疗养地宝贝、万顺分配以及宁静,打拍子大都市霸占光学膜驯养的化阻碍的,你要置信,002450能做到的,必然他人也会做到。甚至有可能呈现宁静辩证的涂或许科学与技术开展导演覆灭经商。不外如果我们家历来握住封锁的敏度和很早起床,理应可以提早觉察成绩。(幸运地常碳化纤维和黑铅烯)

        2、3D遗产拓展主动。这阄不多说,技术还没有影响的范围完整公事公办的提出要求,并且是002450努力支配的一任一某一遗产,对付的麻烦可想而知,有可能称为002450开展史上的惨败。

        3、碳化纤维、黑铅烯贷款费率受阻。在这一点上面次要的风险挖出于管辖。康得新在碳化纤维、黑铅烯上的次要技术挖出导演加标点于德国。放到有关全球大局的使加入格式看,中德是完成了一级数共识,眼前德国需求权力大的的、又权时缺勤袭击坡度、契合德国战术使加入的奇纳河。一旦因一种存款,德国不再向002450出口核心手段、核心技术,以002450现时的根底是不可能的短时期内诡计打破性设计的。

        4、灵魂扮演角色放弃。作为康德大批的举行就职典礼者,钟玉曾经65岁了,可是其屡次豪语说干到80岁也相似的生龙活虎。最适当的,近的30岁的狮子座靠吼是缺勤用的,老去的欺骗,脱扣的牙齿曾经使它无法捕获猎物。而左右时分以徐署头部的策士组的功能就很著名的。从启动通知看,钟玉曾经在无意识的培育钟凯,包孕安专用的在汜水做体操(持久,我有经过伴星知情他,觉得间隔钟玉老长辈差距比力大),又召回指挥部,各式各样的情境做体操,本ID预感告诉我,5年后,小凯哥必必须做的事缓解了。小凯哥你达到结尾的预备了吗?随随便便如果你缓解演讲预备好开跑了!O(∩_∩)O哈哈~

        最不可能的,成立的说,康得新现时的回调是合乎情理的,算上增发700多亿的市值也该需求中断使有法律效力使有法律效力业绩条件契合预感了,归根到底002450你打的是骗局明牌,是累月经年的业绩大姓,不至于很多机构了,执意很多伴星都比我认识的还清澈的,不可能的像小公司相似的详尽阐述设想空的空间或地点运作股价。

        据此办事处本ID概不负法律责任感噢。股市有风险,封锁需兢。


@昔日主题

                    本ID:默片  

        2015年6月5日

Time:2019-10-28 11:22:01  编辑:admin
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